内地企业可以通过收购香港7卡和1卡来开展数字货币兑换业务。据统计，目前香港共有136间持有7张卡的机构，近3万张。
概述概述
根据香港证券及期货事务监察委员会(Securities and Futures Commission)发布的数字货币监管规定和指引，如果你需要建立一个数字货币交易平台，机构需要香港证券1号、7号卡。
根据《香港证券法》的定义，7号卡的主要作用是提供自动交易服务操作和匹配客户订单的电子交易平台。
如欲在香港开设数码货币交易所，除第1卡和第7卡外，还须向监管当局申请沙箱测试，并只适用于合资格投资者。
内地企业可以通过收购香港7卡和1卡来开展数字货币兑换业务。据统计，目前香港共有136间持有7张卡的机构，近3万张。
报告报告
1. 香港数码货币规例
自2018年底以来，香港证券及期货事务监察委员会(Hong Kong Securities and Futures Commission)在数字货币和基于证券的代币发行领域发布了三份重量级指导文件:
关于管理公司、基金分销商和虚拟资产组合交易平台运营商的监管框架的声明
《规范虚拟资产交易平台经营者的概念框架》
《证券类代币发行声明》
对于数字货币和基于证券的代币发行相关业务，虽有明确的规定，但总体上仍处于探索的早期阶段。虽然还不成熟，但已经是数字货币监管发展的重要一步。
关于申购(申购，证券代币发行)，香港证监会于2019年3月28日在官网发布了关于发行证券类代币的声明(以下简称“声明”)。适用公司或个人从事与sto相关业务的相关法律法规。根据“声明”:“在香港，基于证券的代币可能受《证券及期货条例》下的“证券”规管，因此须受香港法律规管。任何人如根据《证券及期货条例》，希望推广及分销证券类别的代币(不论就第一类受规管的活动(买卖证券)属刑事罪行，除非是在香港或在香港。，并订明推广及分销令牌证券的中介人必须确保符合规定:
一级许可证必须注册或申请，证券代币只能出售给专业投资者;
发行证券代币的中介机构应当进行适当的尽职调查，99金银以清晰易懂的方式向客户提供申通信息，确保向客户提供的所有信息准确无误，不存在误导性;
中介机构在从事任何与STO相关的活动之前，应与证监会讨论其计划。
然而，“声明”并没有清楚地解释基于证券的代币交易所的资格。
我们希望透过研究数码货币交易所牌照资格的有关规定，能清楚了解现时香港对数码货币交易的规管制度，以及未来证券基令牌发行交易所的潜在牌照资格。参考。
2. 香港虚拟货币交易所的许可证要求
虚拟货币交换需要什么许可证和遵从性要求?
根据香港证监会于2017年12月向持牌公司及登记处发出的《关于比特币期货合约及与加密货币相关的投资产品的通知》，如欲在香港建立数字货币交易所，该通知指出:香港投资者可以通过中介比特币买卖期货合约,但提供交易服务和相关服务(包括传输或传播交易订单)为香港投资者构成监管服务,并不管业务位于香港,香港证监会申请许可证。
根据《证券及期货条例》(第571章)(下称“条例”)，证监会获授权向有关方面发出牌照，以实施条例所界定的“受规管活动”。经许可后，该公司须在香港经营网上交易平台，并根据“证券”的定义，就其一项或多项虚拟资产提供交易服务。平台的运营者将置于证券及期货事务监察委员会的管辖之下。经营范围及进行第1类(证券交易)及第7类(提供自动交易服务)受规管活动的牌照。
简而言之，建立虚拟货币交易所至少需要获得1号和7号许可证。与此同时，经营期货合约和结构性产品的交易所不允许获得牌照。此外，香港的规例对虚拟货币兑换有五个主要规定，如下:
虚拟资产交易活动均在单一法人实体下进行，即所有交易活动必须在许可公司的法人实体下进行
所有虚拟交易业务都要遵守相关规定，主要是为了遵守许可条件。
指提供服务的专业投资者，即资产超过800万港元的服务用户，而非散户投资者
为首个代币发行的代币在首12个月内受交易限制。
不提供杠杆或买卖期货合约或其他与虚拟资产有关的衍生工具
条款和条件
香港交易所有足够的财务实力应付盗窃或黑客入侵等风险;这需要对平台上100%的在线虚拟资产(热钱包)和95%的离线虚拟资产(冷钱包)进行保险。这将是一个巨大的溢价。
投资于与保护虚拟资产(如盗窃或黑客攻击)相关的风险保险，并评估客户对虚拟资产(包括与虚拟资产相关的资产)的知识。
具有KYC/AML(身份与反洗钱)流程。
然而，对于加密货币交易平台，如果交易不是证券令牌，就不需要进入沙箱。
监管沙箱是自愿的，其目的是为有能力且愿意依法开展业务的虚拟资产交易所提供合规路径，并区分持有许可证和不打算申请许可证的虚拟资产交易所。也就是说，如果将来“虚拟交换”得到了许可，那么那些没有许可的人将被区别对待。
强调沙箱监管与虚拟资产交易的关系。双方讨论了是否需要发放许可证，应实施多少监管，以及发放许可证的条件。这符合上述自愿参与的原则。
在监管沙箱阶段，为了避免混淆平台运营商的监管状态，沙箱申请人的身份和讨论的细节将被保密。
只有香港证监会相信，这家虚拟资产交易平台运营商能够证明，它致力于遵守应该遵守的严格标准，而且很可能最终会被纳入监管沙箱。
3.香港一卡通简介
香港证券监督管理委员会证照1号是一项证券交易，金银行情主要提供以下服务:
为客户提供股票和股票期权的交易/经纪服务;
为客户买卖债券;
买卖互惠基金及单位信托基金，为客户配售及承销证券。
据统计，2017年香港股市日均成交额为882亿港元，较2016年的669亿港元增长32%。2017年，香港有21224种新上市结构性产品(衍生权证和CBBCs)。这是一个创纪录的数字，比2016年的13771增长了54%。2017年，香港交易所交易基金的日均成交额为43亿港元，较2016年的41亿港元增长5%。
根据香港证券及期货事务监察委员会公布的资料，在十类牌照中，持牌法团的数目为15.49%，在十类牌照中排行第三。与年初相比，2017年底的增长率为6.76%。排名第五。在香港股市逐步复苏的过程中，1号牌照的收购可能会面临比以往更高的收购成本。然而，港交所今年可能推出的IPO新政策可能再次成为香港股市的一个引爆点，而第一，获得牌照也将为证券咨询和资产管理提供支持。从收购成本来看，目前可获得一号牌照的案例为:2017年9月27日，银科投资控股有限公司以210万美元的价格收购了持有一号牌照的方德证券股份有限公司100%的股份。人民币对美元的中间价为6.6192，这意味着1号牌照的购置成本约为1,390,300元，按当时港元汇率计算为16,407,300港元。
4. 香港7号卡介绍
第七张牌的作用
一个电子交易平台，提供自动交易服务操作和匹配客户订单。黑暗交易系统可以为投资者提供黑暗交易服务
获得许可的公司和被许可方的要求
关于“公司”(法人)
首先，需要说明的是，对于香港公司来说，内地使用的“法人”(法人团体)一词代替了“法人”一词。
根据香港法例第622章《公司条例》第2(1)条，法人团体包括公司;及在香港以外地方注册成立的公司;但不是单个公司。
《公司条例》清楚订明，在法律上须依法成立的公司(包括:(a)公众公司;(b)私营企业;(c)拥有股权的公众有限公司;拥有股本的私人无限公司;(e)没有股本的保险公司)，以及公司的成立。
在成为法团成员后，任何其他属创始成员及不时成为公司成员的人士，即属法团成员。法人团体有能力履行一个具有法人地位的公司的所有职能，并将其永远延续下去。同时，公司成员对公司的清算负有相应的责任。
简而言之，公司成为军团，即公司拥有大陆独立的法人资格，可以并且应该承担相应的法律责任。
关于“被许可方”
“许可方”是比“公司”更高级的概念。这意味着在某些领域，经该领域的主管当局批准，可以获得某些类型的许可证，可以从事某些类型或类别的特定业务。活跃的公司或个人。(请注意，“被许可方”一般包括“许可公司”和“许可代表”两个概念，包括公司和个人，并与“公司”概念交叉。
以证券业为例，说明如何具体监管“持牌人”(毕竟，证券业和期货业也被认为是最集中的行业之一):根据香港法例第571章《证券及期货条例》，“持牌”持牌人是指获香港证券及期货事务监察委员会(香港证券及期货事务监察委员会)批准从事及受“受规管活动”的公司或个人。
特别是，“被许可方”首先涉及“许可”的概念。根据《证券及期货条例》附表1所下的定义，牌照/牌照是指根据《证券及期货条例》第116条所下的牌照。在第116、117、120或121段，香港证券及期货事务监察委员会可向申请人(包括公司和个人)申请牌照(包括正式牌照和短期牌照)。类别或多个类别的“受管制活动”。无牌法团或个人不得从事所谓的“受规管活动”(《证券及期货条例》第114条)。
七、许可证申请程序
所有与个人有关的申请须透过证监会电子服务网页(https://portal.sfc.hk)递交。
网站:https://portal.sfc.hk/sfcportal/signin?现场=公司申请可以通过证监会网站的纸质形式提交，也可以通过证监会电子服务网站提交。如果个人股东或负责人的申请是公司申请的必要组成部分，则可以与公司的书面申请一起提交。
申请费
成为持牌法团，每个牌照每年须缴付港币4,740元的费用。申请费用亦为港币4,740元。
申请所需时间:
七个工作天(适用于临时持牌代表的申请);
八星期(适用于一般持牌代表的申请);
10周(适用于负责人申请);
十五星期(适用于持牌法团的申请)。
申请机构管理规定
主要要求是法律规定至少要有一个管理公司的“负责人”。然而，在申请牌照或取得牌照后，香港证券及期货事务监察委员会会要求最少两名“负责人员”。
其中，RO负责人分为小卡和小卡。big-name RO是以前使用过的相关牌照负责人的经验。小型注册主任是指已通过香港输入标准协会相关考试及具备相关行业经验的人士。以RO-2017第9号数据为例。如果你不参与公司的管理和运营，纯上市公司的月薪在5 -6万港币左右，这取决于你的经验和议价能力。如果你需要参与公司的运营和管理，月薪将高达10万港币。
内地公司收购香港非上市公司发行的第7号信用卡
内地私人收购香港非上市持牌公司的一般事宜，主要涉及《证券及期货条例(香港)》。持牌公司如属上市公司，亦会涉及《上市规则》及《收购守则》。在香港收购持牌公司，实质是“改变持牌公司的大股东”。具体流程如下:
持牌公司向香港证券及期货事务监察委员会申请更改或增加大股东人数。申请的关键是证监会审核持牌公司大股东的身分。被认定为各级大股东和公司董事的公司和个人，必须填写《中国证监会备案申请表》。
收购主体必须出具相应的资产证明，一般是银行出具的资产证明或财务报表。收购方需要确保有足够的资金来完成收购合同，并能保证许可公司的后续发展。
中国证监会将重点审查收购公司是否具备成为持牌公司大股东的资格。
香港证券监督管理委员会检讨的重点:
收购的企业是否属于同一行业的公司。如果收购公司与金融行业相同，则相对合适。如果收购公司在其他行业，则有必要提供完整合理的经营计划。
股权结构改变后，被许可公司的经营模式是否会发生重大变化。
是否存在利益冲突?例如，如果收购公司是内地的私募股权基金管理公司，那么它与被收购公司的业务是完全相似的。证监会将考虑两者之间是否存在交叉交易的可能性，以及是否存在市场操纵行为。它是否会损害一个投资者的利益而使另一个受益。因此，有必要建立完善的风险控制体系和隔离措施，并配备合理、充足的人员。
结论
香港的监管作为一个整体对数字货币的发展是开放的，它的三个沉重的指导文件对国内监管有重要的启示:
关于管理公司、基金分销商和虚拟资产组合交易平台运营商的监管框架的声明
《规范虚拟资产交易平台经营者的概念框架》
《证券类代币发行声明》
我们有理由相信，随着数字货币交易的普及，基于证券的代币发行将最终成长为一种新的融资趋势。